ماذا يعني JP Morgan زيادة الوزن؟

زيادة الوزن
 
ما هو زيادة الوزن؟
زيادة الوزن تشير إلى وجود كمية زائدة من الأصول في الصندوق أو محفظة الاستثمار. في الصندوق ، يشير إلى الموقف الذي تكون فيه حافظة الاستثمار لديها نسبة مئوية أكبر من ورقة مالية معينة ، مقارنةً بنسبة مئوية الورقة المالية الأساسية أو وزنها. تساعد مؤشرات المؤشر المستثمرين في توجيه أداء محافظهم الاستثمارية مقابل مجموعة مماثلة من أصول السوق.

يمكن أن تشير زيادة الوزن - بمعنى أقل - إلى رأي أحد المحللين بأن الأسهم سوف تتفوق على الآخرين في القطاع أو السوق. في هذا المعنى ، إنها توصية شراء ، في الأساس. على العكس ، عندما يقترح أحد المحللين التقليل من قيمة الأصل ، فإنهم يشيرون إلى أنه أقل جاذبية للاستثمارات الأخرى.

كيف يعمل زيادة الوزن؟
بمعنى تخصيص الأموال في مدير المحفظة ، غالبًا ما يقوم بضبط وزن أحد الأصول أو فئة الأصول على الآخر. على سبيل المثال ، يوصي الخبراء الماليون غالبًا أن يضع المستثمرون 60٪ من محفظتهم في الأسهم والباقي في السندات والأوراق المالية الأخرى. إذا اختار المستثمر وضع 75٪ من الحافظة في الأسهم ، يمكن تصنيف محفظته على أنها "أسهم بدينة".

على الرغم من الاستخدام الأكثر شيوعًا للإشارة إلى الأسهم والسندات ، إلا أن المحافظ قد تكون ذات وزن زائد في طرق أخرى. وقد يشمل ذلك زيادة الوزن عن طريق القطاع ، في الأسواق الناشئة أو حيازات البلدان المحددة ، أو في عدد أو تركيز الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وغيرها من الأصول.
 
عندما يشير المحلل إلى أن بعض الأوراق المالية تعاني من زيادة الوزن ، فإنها تعني أن تلك الأسهم تبيع بسعر أقل من قيمة الأصل. قد يشير المحلل إلى زيادة الوزن في أسهم فردية أو قطاعات أو صناعات بأكملها.
 
الوجبات السريعة الرئيسية
زيادة الوزن تعني كمية زائدة من الأصول في صندوق أو محفظة استثمارية.
يمكن أن تشير زيادة الوزن أيضًا إلى رأي أحد المحللين مفاده أن السهم سيتفوق على الآخرين في قطاعه أو السوق ، مما يعطيه توصية شراء.
غالبًا ما يزيد مدراء الحافظة عن حيازاتهم ذات الثقل الزائد إذا كانوا يعتقدون أن هذه الحيازات ستؤدي بشكل جيد وتعزز العوائد الإجمالية.
زيادة الوزن المعايير
هناك صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) تتعقب المؤشرات أو تعكسها. أحد الأمثلة على ذلك هو تلك التي تتبع مؤشر S&P 500 ، من خلال إعطاء الأسهم في سلة ETF وزنًا نسبيًا للأوزان الفعلية لتلك الأصول في S&P 500. يصف الوزن التعديلات التي تم إجراؤها على الحيازات لتعكس الحجم أو القيمة أو الرقم من أي عنصر معين يساهم في المجموع.

تحتاج إلى مكاسب ربحية عالية وروبوتات آمنة ، وهنا محفظة من المستشارين الخبراء للتداول في سوق الفوركس مع Metatrader 4 (14 زوج عملات و 28 روبوت فوركس)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

قد تحافظ الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار المتداولة على ترجيح متساوٍ لكل سهم في المؤشر في محاولة لزيادة الوزن في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة وانخفاض أسهم الشركات الكبيرة. أيضًا ، تحاول هذه الصناديق بيع الأسهم ذات القيمة المقدرة ـ تلك التي لا تمثل أسعارها السوقية بأرباحها ـ وشراء الأسهم ذات القيمة المنخفضة عند إعادة التوازن حتى لتخفيف الأوزان لكل سهم.

على سبيل المثال ، إذا كان للسهم "أ" ترجيح بنسبة 1٪ في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، فعندئذ في صندوق متساوٍ الوزن سيكون له وزن بنسبة 0.2٪ لتمثيل وزن متساوٍ لجميع الأسهم في ستاندرد آند بورز 500. ، مقارنة بالفهرس. ومع ذلك ، إذا كان للسهم B وزن 0.1٪ في S&P 500 ، فإنه سيصبح فعليًا زائد الوزن في المحفظة المتساوية بوزن 0.2٪ لجعل وزنه مساويًا لـ 499 سهمًا آخر في المحفظة.
 
زيادة الوزن إيجابيات وسلبيات
في بعض الحالات ، يمكن لمديري المحافظ زيادة الوزن بشكل محدد عن طريق عقد معين. ستتخذ الصناديق أو المحافظ المدارة بشكل نشط وضعا زائدا في أوراق مالية معينة إذا كان ذلك يتيح لها تحقيق عوائد زائدة. سيقوم مدير المحفظة بذلك إذا اعتقدوا أن الأصل سيتفوق على الاستثمارات الأخرى في المحفظة. على سبيل المثال ، قد يرفعون وزن الورقة المالية من 15٪ العادية من الحافظة إلى 25٪ ، في محاولة لزيادة عوائد الحافظة.
 
هناك سبب آخر لزيادة الوزن في حافظة الأوراق المالية وهو التحوط أو تقليل المخاطر من مركز زيادة الوزن آخر. التحوط ينطوي على اتخاذ تعويض أو موقف معاكس للأمن ذي الصلة. الطريقة الأكثر شيوعا للتحوط هي من خلال سوق المشتقات.
 
على سبيل المثال ، إذا كنت تملك أسهم شركة تبيع حاليًا بسعر $ 20 ، فيمكنك شراء خيار طرح انتهاء الصلاحية لمدة عام واحد لهذا السهم بسعر $ 10. بعد ذلك بعام ، إذا تم بيع السهم بأكثر من 10 $ ، فإنك تدع مدة صلاحية الشراء ، تفقد فقط سعر هذا الشراء. في حالة بيع السهم بسعر أقل من 10 $ ، يمكنك ممارسة البيع واستلام 10 $ لأسهمك.
 
بطبيعة الحال ، من خلال وضع كل بيضها في سلة أصول واحدة ، قد يجد المستثمر أنهم قد قللوا من التنوع الشامل لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بهم. يمكن أن يؤدي انخفاض التنويع إلى تعريض الأسهم لمخاطر إضافية في السوق.
 
الايجابيات
يزيد مكاسب المحفظة ، العوائد
تحوطات ضد مواقف زيادة الوزن الأخرى
سلبيات
يقلل من تنويع المحفظة
يعرض محفظة لمزيد من المخاطر بشكل عام
 
العالم الحقيقي مثال على زيادة الوزن
زيادة الوزن لها تعريف مختلف قليلاً في تصنيفات الاستثمار أو التوصيات. إذا كان محللو البحث أو الاستثمار يعين الأسهم "زيادة الوزن" ، فهذا يعكس رأيًا مفاده أن الأمان سيتفوق على صناعته أو قطاعه أو السوق بأكمله. سيتم دعم تصنيف محلل للوزن الزائد ، على سبيل المثال ، من خلال عائد سهم التجزئة الذي من المتوقع أن يكون أعلى من متوسط ​​العائد في صناعة البيع بالتجزئة الشاملة خلال الأشهر الثمانية القادمة إلى 12.
 
توصيات الترجيح البديلة هي نفس الوزن أو نقص الوزن. يشير الوزن المتساوي إلى أنه من المتوقع أن يتم تنفيذ الأمن بما يتماشى مع المؤشر ، بينما يشير نقص الوزن إلى أنه من المتوقع أن يتخلف الأمن عن المؤشر المعني.
 
لذا ، فإن تصنيف زيادة الوزن هو شيء من توصية "شراء". ذكرت CNBC في 22 مارس 2019 ، أن العديد من محللي شركات الاستثمار الكبرى اتصلوا. وشملت جي بي مورجان خفض مرتبة شيروين ويليامز من الوزن الزائد إلى الحيادية وترقية لومينتوم إلى الوزن الزائد من الحياد.